受面板价格“量价提升_消息影响 京东方_TCL科技等股价纷纷大涨
2月14日，据研究机构Omdia发布最新电视显示面板和OEM智能服务，液晶电视厂商订单预计从第二季度开始回升，年度采购计划也有望增长8%，主要集中在50英寸及以上的产品上。Omdia指出，韩国和中国的全球一级电视制造商期待已久的液晶电视面板需求复苏即将到来，预计今年第二季度出货量将强劲反弹，同比增长19%，50英寸及以上大屏幕的订单将达到1.614亿台（年增长8%），如果相关采购计划得以实现。市场将回到2020年的峰值，比过去四年的平均水平高出3%。随着市场的强劲增长，三星电子和LG电子已开始积极规划2023年的采购计划，预计2023年面板需求将从2022年的14年低点逐渐增加，年增长率为22%。同时，随着中国大陆市场的重新开放，中国大陆一级电视制造商得以在全球市场，特别是北美市场获得并扩大其份额，并在2022年第三季度和第四季度完成了更大规模的电视生产计划。Omdia显示面板研究业务首席分析师Deborah Yang表示，他预计中国制造商今年将再次增加采购量，因为中国电视机制造商倾向于战略性地在供过于求的市场中提供价格较低的面板，从而使品牌和OEM都能抓住商机。虽然第一季度需求相对疲软，但第二季度需求将开始上升，预计下半年将出现季节性需求高峰。在供应方面，由于韩国LCD电视面板产能的进一步重组，预计2023年三星显示器和LGD的LCD电视面板供应量将比2022年减少1400万片。到2023年，LGD液晶面板的产能目标将从最初计划的1200万片减少到700万片。三星Display于2022年完全停止在韩国生产LCD电视面板，因此除了在2022年清空部分面板库存外，还将停止LCD电视面板的出货。对于国内面板制造商而言，经济不确定性和终端需求疲软可能会导致大多数面板供应商在2023年继续限制产量增长。京东方近期的调查数据显示，2022年9月全行业面板工厂利用率降至60%左右，第四季度面板工厂利用率略有回升，但仍处于相对较低水平，预计2022年大尺寸液晶薄膜的用量将大幅下降。随着2023年第一季度进入传统的淡季，预计该行业将保持较低的入住率。展望2023年，京东方指出，根据咨询公司的预测，大尺寸液晶产品的需求面积将恢复增长，特别是随着电视市场的持续扩大。半导体显示器行业将回到通常的薄旺季波动。由于目前的低库存状况，在2023年第二季度，LCD产品有机会迎来销量和价格的上涨，因为该行业从薄状态走向繁荣。在产能利用率方面，行业统计显示，1月份面板厂产能利用率受春节影响，普遍低于60%，预计2月份将回落至70%。面板厂仍在减产，其中10.5代厂的利用率低于8.5/8.6代厂，因此近期65英寸、75英寸电视面板的价格略有上涨，上涨约1-2美元。但目前价格上涨主要集中在二线、三线品牌工厂，尤其是订单需求旺盛的厂家被迫涨价，有些厂家已经接受了。大型电视品牌工厂不愿轻易接受面板工厂的涨价要求，买家和卖家之间的博弈战仍在继续。有消息称，京东方等内地面板制造商已通知客户，将上调电视面板价格，研究机构Omida指出，2月底小型电视面板有机会涨价1~2美元，而大型电视面板有机会涨价8~9美元。业内人士认为，近期电视面板库存已恢复到健康水平，如果IT面板的高库存状况继续改善，大多数面板工厂可能会在第一季度停止运营。从长期的行业格局来看，随着韩国工厂的退出、中国台湾厂商的转型，格局主要集中在大陆的龙头厂商，目前国内LCD产能占比超过60%，议价能力进一步提升，盈利能力有望逐步修复。根据市场研究机构DSCC的最新报告，中国大陆面板厂的市场份额持续增加，到2022年电视面板市场份额将达到82%，液晶面板市场份额约为76%，OLED面板市场份额约为46%。中信证券预计，大面板格局不会发生变化，未来价格将趋于稳定，并会随着季节性变化略有波动，双头目前处于低估值，上行空间远大于下行风险，预计将迎来一个良好布局的时期。随着大型面板的经济复苏，股价预计将逐步回升。值得一提的是，面板价格“成交价上涨”的消息，面板板块早间表现强劲，虹股率先开始交易，TCL科技、京东方、华英科技、凯升科技走在了前列。（图片来源：微网络）